中国养老产业研究报告（2026）

人口老龄化已成为我国未来较长一段时期的基本国情，“未富先老” 是当前老龄化最突出的特征。在老年人口规模持续扩张、劳动年龄人口逐步缩减的背景下，我国养老事业与养老产业迎来机遇与挑战并存的发展阶段。本文依托 2025 年权威统计数据、行业试点成果及政策文件，结合养老全产业链现状，从养老背景、养老金体系、延迟退休、老年就业与银发经济、失能老人长期照护、数字科技赋能、行业总结与展望七大维度，全面剖析国内养老领域发展现状、现存问题与未来改革方向。

PART 01

第一章 中国养老问题背景

1.1 未富先老成为老龄化核心特征

我国老龄化进程起步早、速度快、规模大，叠加 “未富先老” 的特殊国情，整体应对压力显著高于多数国家。国家统计局 2025 年全国 1% 人口抽样调查数据显示，2025 年末全国总人口为 140489 万人，60 岁及以上人口达到 32338 万人，占总人口比重 23%；其中 65 岁及以上人口 22365 万人，占比 15.87%，国内已稳固进入中度老龄化阶段。对比 2024 年数据，2025 年 60 岁及以上、65 岁及以上老年人口分别新增 1307 万人、342 万人，老龄化增速持续加快。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

从人口结构演变来看，国内前两轮婴儿潮人群集中步入老年，叠加人均预期寿命持续延长，进一步推高老年人口规模。民政部相关数据明确，未来十年国内 60 岁及以上老年人口每年净增量将保持在 1000 万人以上。与此同时，人口出生率持续走低，2025 年全年出生人口仅 792 万人，死亡人口 1131 万人，人口自然减少 339 万人，新生劳动力补充不足。十余年间，我国 15-64 岁劳动年龄人口累计缩减 4743 万人，占总人口比重下降 6.1 个百分点，2025 年 15-64 岁劳动年龄人口为 96848 万人，占比 68.9%，劳动力红利逐步消退。

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横向对比全球老龄化节奏，我国老龄化速度位居前列。我国 65 岁及以上人口占比从 7% 升至 14% 仅用时 21 年，日本同期用时 26 年，英国、德国等发达国家更是耗时四十余年。

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而 “未富先老” 的特征进一步放大发展压力：2021 年我国进入中度老龄化阶段时，人均 GDP 尚不足 1.3 万美元；日本、韩国进入同等老龄化阶段时，人均 GDP 分别达到 4.0 万美元、3.5 万美元，欧美发达经济体同期经济水平同样远高于我国。这一特征带来两大现实难题：一是国内基础性养老服务、适老化产品供给薄弱，难以保障广大中低收入老年群体拥有有品质的晚年生活；二是劳动力优势逐步弱化，若产业转型升级进度滞后，经济易陷入中等收入陷阱。

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1.2 现行养老体系运营压力持续加剧

社会保险基金是养老保障的核心载体，在企业、居民参与及财政补贴支撑下整体运转平稳，但人口老龄化加剧让基金收支承压问题日益凸显。2023 年全国社会保险基金收入 11.32 万亿元，支出 9.9 万亿元。

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其中基本养老保险基金收入 7.67 万亿元，占社保总收入 67.2%，医疗保险基金收入 3.35 万亿元，占比 29.6%。收支结构方面，2023 年社保基金支出占收入比重达 87.7%，较 2012 年提升 11.8 个百分点；基本养老保险基金收支占比 89.1%，医疗保险基金收支占比 84.2%，两大核心险种收支缺口逐步扩大。

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财政补贴是社保基金重要补充来源，2023 年社保领域财政补贴总额达 24271.3 亿元，占社保总收入的 21.4%。2015 至 2023 年，社保财政补贴年均增速达 12.4%，补贴占比长期维持在 20% 以上。分险种来看，基本养老保险财政补贴占当期基金收入约 15%，医疗保险财政补贴占比超 20%。当前国内经济下行压力犹存，地方财政增收难度加大，但养老金上调、医保补助提升均属于刚性支出，财政补贴的负担持续加重，也在一定程度上制约了社保扩面工作推进。

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1.3 养老产业相关政策演进与地方落地

我国自步入老龄化社会以来，逐步搭建起覆盖短期、中期、长期的养老政策顶层框架。2000 年国家首次提出家庭、社区、社会三位一体的养老机制，正式拉开养老体系建设序幕。2017 年《“十三五” 国家老龄事业发展和养老体系建设规划》落地，试点推广家庭养老床位、居家适老化改造、老年餐桌等多元化服务模式。2019 年《国家积极应对人口老龄化中长期规划》出台，成为指导本世纪中叶老龄工作的战略性文件；2021 年《关于加强新时代老龄工作的意见》、2022 年《“十四五” 国家老龄事业发展和养老服务体系规划》相继发布，形成三位一体的老龄工作顶层设计。

二十届三中全会进一步明确，要健全多层次养老保险体系、推进渐进式延迟退休、大力发展银发经济、完善长期护理保险制度。2024 年成为养老政策密集落地的关键一年：12 月起个人养老金制度在全国全面实施；同步出台金融支持养老事业、发展银发经济的专项文件；延迟退休相关法规正式审议通过。

地方层面结合区域特征因地施策。浙江省成为全国首个全面铺开长期护理保险的省份；安徽省重点推进智慧养老机构与社区嵌入式养老床位建设；江苏省鼓励企业研发老年服饰、适老智能设备、养老服务机器人等产品；山东探索 “慈善 + 养老”“志愿服务 + 养老” 新模式；上海、河北等省份聚焦养老服务人才队伍培育。截至 2025 年 4 月，全国各类养老机构和设施总量达 40.6 万个，养老床位 799.1 万张；高龄津贴、养老服务补贴、护理补贴、综合补贴分别覆盖 3657 万、548.7 万、96.7 万、515.1 万老年人。居家适老化改造累计完成 170 万户，中央财政规划支持 200 万户特殊困难家庭完成改造，同时安排 3 亿元引导资金扶持全国老年助餐服务发展。

PART 02

第二章 养老金制度体系设计

2.1 三大支柱结构性失衡问题突出

我国养老金体系由第一支柱基本养老保险、第二支柱企业年金与职业年金、第三支柱个人养老金及商业养老保险构成，三大支柱发展差距悬殊，整体呈现 “一柱独大、两柱偏弱” 的格局。

第一支柱基本养老保险是全民养老的兜底保障，覆盖面已实现全民普及。截至 2025 年上半年，全国基本养老保险参保人数达 10.71 亿人，社保卡持卡人数近 13.9 亿，人口覆盖率 98.6%。2025 年 2 月数据显示，城镇职工基本养老保险参保人数 53444 万人，城乡居民基本养老保险参保人数 53666 万人。待遇调整方面，2025 年国家再次上调养老标准，城乡居民基础养老金每月增加 20 元，调整后月人均标准有望达到 234 元，惠及 1.8 亿城乡老年居民；同时适度上调退休人员基本养老金，并重点向中低收入群体倾斜，覆盖 1.4 亿多退休人员。纵向来看，2012 至 2023 年，企业退休人员月人均养老金从 1686 元增至 3162 元，城乡居民月人均养老金从 82 元增至 214 元，保障水平稳步提升。

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第二支柱分为企业年金和职业年金，整体发展滞后。截至 2023 年底，全国仅 14.17 万户企业建立企业年金，参保职工 3114 万人，运营规模 3.19 万亿元，相较于城镇职工养老保险参保群体，覆盖率仅 6.76%，参与主体集中在国企、央企及大型民营企业。职业年金发展相对较好，100% 公务员、约 60% 事业单位人员参与其中，2023 年底基金运营规模超 2.56 万亿元，但整体覆盖范围依旧有限。

第三支柱个人养老金起步最晚，虽规模快速扩张，但 “开户热、缴存冷、投资弱” 的问题十分突出。该制度 2022 年在 36 个城市试点，2024 年 12 月全国全面推开。截至 2025 年年中，个人养老金开户人数突破 1.5 亿户，累计缴费规模超 1000 亿元；截至 2025 年 11 月，市场个人养老金专项产品达 1245 只，包含储蓄类 466 只、基金类 305 只、保险类 437 只、理财类 37 只，其中个人养老金基金规模达到 151 亿元，超 96% 的产品实现正收益。但数据显示，实际发生资金缴存的账户仅占开户总数的 22%，超七成账户处于 “沉睡” 状态，人均缴存金额远低于每年 1.2 万元的缴费上限。究其原因，一方面个人养老金资金锁定期长、流动性差，紧急情况下无法支取；另一方面国内超七成就业群体无需缴纳个人所得税，税收优惠作用有限，领取环节还需缴纳 3% 个税，进一步降低民众参与意愿。同时产品结构偏向低风险储蓄类，中长期权益类产品供给不足，难以匹配不同风险偏好的投资者。未来需从产品丰富、领取规则优化、税收政策调整、投资者教育等多方面完善第三支柱。

2.2 养老金筹资与发放的公平与效率矛盾

养老金筹资、发放的区域差异、群体差异，是当前制度设计的核心难点。区域层面，受劳动力流动与经济发展差距影响，养老保险基金收支严重失衡。东部沿海地区吸纳大量外来劳动力，基金收入充足、结余丰厚；中西部及东北老工业基地缴费人群少、退休人员占比高，基金长期入不敷出。2023 年全国城镇职工基本养老保险累计结余 63639.1 亿元，广东省以 17549.0 亿元结余位居全国第一，北京、江苏、四川、安徽紧随其后；黑龙江、辽宁、青海等省份基金早已穿底，2023 年全国有 14 个省市需要中央调剂资金补助，部分省市在调剂后仍存在硬缺口，高度依赖中央财政兜底。此外，养老保险缴费基数与全口径社会平均工资挂钩，拉高了西部欠发达地区的缴费标准，加重当地企业与居民负担；跨区域务工人员 “缴费在东部、养老回西部” 的现状，也对现有转移支付机制提出更高要求。

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不同群体之间的养老金待遇差距更为显著。机关事业单位、企业职工、城乡居民三类群体待遇分层明显，且差距持续扩大。2014 年机关事业单位退休人员月均养老金 2741.5 元，企业职工 2063.9 元；2022 年前者升至 6099.8 元，后者为 3148.6 元，差距扩大至两倍。城乡居民基本养老金待遇水平最低，2022 年月均仅 204.7 元。城乡维度差异同样突出，城市老年人 70% 依靠养老金生活，农村老年人仅一成将养老金作为主要收入，四成依靠家庭供养，三分之一依靠劳动收入。城乡居民养老保险高度依赖财政补贴，2023 年该险种基金收入 6184.9 亿元，财政补贴占比高达 61.3%，远高于职工养老保险 11.0% 的补贴比例。省市之间城乡居民基础养老金差距悬殊，上海、北京分别达到 1400 元、924 元，而多数欠发达省份不足 200 元。针对上述问题，需加大农村地区财政转移支付，优化城乡居民养老保险缴费补贴结构，并对赡养农村老人的劳动人口给予税收减免等补偿。

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2.3 国际养老金制度经验借鉴

全球多国已深度老龄化，其养老金制度改革经验对我国具备重要参考价值。美国构建了成熟的三支柱体系，其中 401 (k) 计划极具代表性，该计划采用自动加入机制，默认按员工收入 3% 缴费，未主动选择产品则自动配置目标日期基金，有效提升参与率，同时允许第二支柱资金转入个人养老金账户，增强资金灵活性。

新加坡实行单一中央公积金制度，账户分为普通账户、养老特别账户、医疗账户，资金可在规则内有限互通。该国设置最低存款要求，同时允许家庭成员账户资金互助，充分发挥家庭养老的作用。德国将参保缴费转化为养老金权益积分，针对生育女性增设积分补偿，以此对冲低生育率对养老金体系的冲击。

日本与我国人口结构、文化背景相近，其改革路径参考意义最大。日本养老金分为国民年金、厚生年金、公司年金三大板块，面对老龄化压力，该国多次调整缴费费率、下调养老金给付增速、延迟养老金领取年龄，并通过上调消费税补充财政资金，建立养老金宏观自动平衡机制。同时日本设立政府养老金投资基金 GPIF，截至 2024 年三季度管理资产规模达 260.43 万亿日元，长期年化收益率 4.4%，还积极布局 ESG 资产，实现养老金投资与国家战略协同。

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PART 03

第三章 延迟退休制度及影响

3.1 渐进式延迟退休政策正式落地

我国延迟退休政策历经十余年研究与规划，2013 年首次提出研究相关方案，2021 年明确 “小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾” 原则，2024 年新增 “自愿、弹性” 核心要求。2024 年 9 月，全国人大常委会表决通过《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》，政策于 2025 年 1 月 1 日正式实施。

政策核心调整内容清晰：国家计划用 15 年时间逐步延迟法定退休年龄，男职工从原 60 周岁延至 63 周岁，女职工原 50 周岁、55 周岁两个档位，分别延至 55 周岁、58 周岁。基本养老金最低缴费年限从 2030 年起，每年增加 6 个月，逐步由 15 年提升至 20 年。弹性规则设计兼顾多元需求：参保人缴满最低缴费年限后，可自愿提前退休，最长提前年限不超过 3 年，且不得低于原有法定退休年龄；达到新法定退休年龄后，经用人单位与职工协商一致，可再弹性延迟退休，最长同样不超过 3 年。

政策落地具备坚实现实基础。我国居民人均预期寿命从 1980 年的 64.4 岁增至 2023 年的 78.6 岁，2030 年目标达到 79 岁，寿命延长使得延长劳动年限具备可行性。

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横向对比，全球多数主要经济体法定退休年龄不低于 65 岁，意大利计划 2050 年将退休年龄延至 70 岁，英国、德国分别在 2028 年、2029 年达到 67 岁，日韩 2033 年退休年龄也将突破 65 岁，延迟退休已成为全球应对老龄化的通用举措。

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3.2 延迟退休对人口与劳动力结构的影响

延迟退休最直接的作用是延缓劳动年龄人口衰减，缓解代际赡养压力。十余年来我国劳动适龄人口持续下降，2025 年 16—59 岁人口为 85136 万人，劳动力总量逐步萎缩，延迟退休能够有效补充劳动力供给。同时国内新增劳动力素质持续提升，2024 年新增劳动力平均受教育年限超 14 年，接受高等教育人口达 2.5 亿，高等教育毛入学率超过 60%，劳动力结构呈现高学历化特征。

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不同行业受政策冲击分化明显。信息技术、金融、科研等高薪新兴行业普遍存在 35 岁年龄门槛，50 岁以上从业人员占比极低，延迟退休短期影响较小。农业、建筑业、采矿业等重体力一二产业，工作强度大、作业环境艰苦，年轻从业者意愿低迷，延迟退休可短期填补劳动力缺口，为行业自动化、智能化转型争取时间。居民服务、餐饮、交通运输等传统服务业高度依赖工作经验与人脉，高龄劳动者具备竞争优势，延迟退休会对青年就业形成一定挤压。教育、医疗卫生等知识密集型行业，资深从业者的经验价值突出，延迟退休可实现技术与经验的代际传承，但也会减少岗位空缺，放缓企业招聘节奏。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

此外，国内劳动者慢性病、心理问题日益突出，颈椎病、高血压等慢性病在在职人群中高发，青年群体抑郁、焦虑等不良情绪占比达 15%。延迟退休下带病工作将成为常态，职业健康、心理健康干预体系亟待完善。

3.3 延迟退休背景下养老金机制优化

短期来看，延迟退休能够实现养老金 “增收减支”，相关测算显示，退休年龄每延长一年，养老统筹基金可增收 40 亿元、减支 160 亿元，累计缓解基金缺口 200 亿元，有效减轻财政补贴压力。但长期缓冲效应会逐步减弱，同时延迟退休可能压低生育意愿，叠加在岗工资水平上涨，未来养老金支出压力依旧存在。

制度优化需与延迟退休政策深度匹配。第一，强化养老金精算平衡机制，动态调整缴费比例、缴费档次与待遇标准，巩固 “长缴多得、多缴多得、晚退多得” 的激励规则，探索社会统筹账户与个人账户结合模式，将部分企业缴费划入个人账户进行市场化投资。第二，针对差异化群体制定保障方案，灵活就业人员、重体力劳动者、慢性病群体经济负担与失业风险更高，需出台专项补贴、税收优惠，降低企业雇佣高龄员工的成本。第三，完善高龄劳动者权益保障，推动企业优化重体力岗位劳动条件，将高龄就业人群常规体检费用纳入医保报销范围，降低工伤与健康风险。

结合男女预期寿命差异（2022 年女性预期寿命 81.3 岁，较男性高出 5.4 岁），可探索创新规则，比如将生育子女数量、隔代抚育时长与退休年龄、养老金待遇挂钩，兼顾育儿压力与家庭养老功能。同时借鉴国际 “早退折扣、延退补贴” 模式，参考日韩德法等国养老金增减比例，制定符合我国国情的弹性调节标准。此外，德国重体力劳动者弹性提前退休、韩国工资阶梯降薪 + 企业补贴、日本高龄者雇佣保障等制度，也可为国内配套政策提供参考。

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PART 04

第四章 老年人再就业与银发经济

4.1 老年人再就业的经济与社会价值

老年人再就业是挖掘老年人力资源、应对老龄化的重要举措，兼具经济价值与社会价值。经济层面，收入差距是老年人再就业的核心动因。2021 年农村老年人年均收入仅为城镇老年人的三成，36.9% 的收入来自经营性劳动，农村老人依靠劳动维持生计的比例极高。城镇老年人虽养老金可覆盖基本生活，但受青年就业压力影响，家庭帮扶负担加重。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

2025 年 2 月全国城镇 16-24 岁非在校青年调查失业率达 16.9%，青年就业承压进一步传导至老年群体。当前农民工群体中 50 岁以上人员占比超三成，高龄农民工成为基层劳动力的重要补充。全国 28.1% 的老年人拥有就业意愿，老年再就业既能增加家庭收入，也能补充社会劳动力、减轻社保支出压力。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

社会层面，再就业是老年人重要的社会参与形式，能够有效缓解孤独、抑郁等负面情绪，延缓认知能力衰退。国内 54.4% 的老年人常态化参与公益活动，邻里互助、社区服务是主流形式，低龄老人帮扶高龄老人的模式已广泛普及。同时资深老年从业者可传承职业技能与行业经验，弥补部分行业人才断层，实现人力资源二次利用。

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4.2 老年人再就业现状与发展痛点

我国老年就业群体规模庞大，2020 年数据显示，60-64 岁、65-69 岁老年人口就业率分别为 34.43%、27.49%，70 岁以上就业率为 11.76%。就业结构特征鲜明：60-64 岁低龄老人中自营劳动者占比 60.4%，65 岁以上升至 79.2%；就业行业集中在农林牧渔、传统服务业，专业技术岗位占比偏低。近年来短视频创作、兼职讲师、内容配音等新型灵活就业岗位兴起，为老年人提供了新选择。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

当前老年再就业面临三大核心痛点。一是法律保障缺失，劳动者达到法定退休年龄后劳动合同自动终止，老年人无法纳入劳动法保护范围，工资、福利、社保、工伤等权益难以保障，商业补充保险品类少、额度低，无法覆盖风险。二是就业市场存在严重年龄歧视，76.86% 的招聘岗位设置年龄限制，企业对老年劳动者的身体状态、学习能力存在刻板印象。三是就业渠道狭窄，多数老年人依靠亲友介绍求职，官方就业服务、职业技能培训覆盖不足。

针对上述问题，优化方向明确：完善法律法规，将超龄就业劳动关系纳入监管体系，单独设立老年就业工伤保险；对雇佣老年劳动者的企业给予补贴与税收优惠；搭建官方就业服务平台，开展适配老年群体的技能培训；推广 “社工蓝 + 志愿红”、时间银行等互助模式，通过积分、星级评定等机制激励老年人参与社区服务。

4.3 银发经济发展现状、瓶颈与趋势

银发经济涵盖 “老龄经济” 与 “备老经济” 两大板块，覆盖日常消费、医疗健康、养老服务、文旅、养老金融等全领域，已成为国内经济新增长极。结合多家权威机构数据，2025 年我国银发经济规模达到 8-9 万亿元，预计 2035 年将突破 30 万亿元，未来十年保持两位数复合增长。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

细分赛道呈现多元增长态势。文旅领域表现亮眼，2023 年 60 岁及以上银发旅游者达 11.6 亿人次，占国内旅游总人次 20.6%，老年人错峰出游特征显著；2025 年上半年老年旅游、老年文娱收入同比增速分别达 26.2%、20.7%，预计 2028 年银发旅游市场规模将达到 2.7 万亿元，全国多地开行银发旅游专列，专项产品体系持续完善。数字消费领域，截至 2023 年末 60 岁及以上银发网民 1.71 亿，互联网普及率 57.5%，网络购物、网约车、健康养生产品消费规模持续扩大。养老用品市场 2023 年规模达 5 万亿元，智能监测设备、康复器具等产品需求攀升。同时京津冀协同养老、冬奥村转型旅居康养等新模式落地，单个老年消费者年均旅居消费可达 3.2 万元。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

行业发展仍存在多重瓶颈。一是行业标准缺失，养老服务、保健食品领域虚假宣传、质量不合格问题频发，服务质量参差不齐。二是消费观念保守，多数老年人偏好储蓄与高性价比产品，对智能化、高端产品接受度低，同时大量收入用于帮扶子女，消费潜力未能充分释放。三是供给端短板突出，全球老年用品超 6 万种，国内不足 1 万种，产品同质化严重、高附加值品类稀缺。四是产业链碎片化，养老项目投资周期长、回报率低，社会资本参与意愿偏弱。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

未来发展方向包括：建立统一的行业服务与产品标准，加强市场监管；通过宣传引导转变老年消费观念，释放消费潜力；鼓励企业研发智能养老设备、远程医疗等创新产品；推进商场、社区、交通等公共设施全面适老化改造；整合产业链资源，吸引社会资本入局，推动银发经济规范化、规模化发展。

PART 05

第五章 失能老年人的长期照护

5.1 失能老年群体照护供需严重错配

我国失能老年群体规模庞大且持续增长，截至 2021 年全国失能老年人约 3500 万人，占老年总人口 11.6%。老年人患病率是全国平均水平的 4 倍，从失能到离世的平均时长超 7 年，长期照护需求刚性十足。结合人口增长趋势，预计 2035 年失能老年人将达到 4600 万人，2050 年增至 5800 万人。按照国际标准，失能分为轻度、中度、重度三个等级，不同等级群体的照护需求差异显著。

国内养老格局以 “居家为基础、社区为依托、机构为补充” 为主，理论上形成 9073 格局，实际多数地区呈现 9901 格局，仅不足 1% 的老年人入住养老机构，居家照护成为绝对主流。供需错配体现在多个维度：第一，服务供给与需求不匹配，失能老人对康复护理、专业医疗需求远高于自理老人，但仅五成养老机构提供康复护理服务，八成机构侧重文娱、心理服务。第二，区域布局失衡，城区养老床位一床难求，郊区、农村床位大量闲置；农村失能老人占比高、收入低，但专业照护供给严重不足。第三，支付能力缺口巨大，国内城镇长期护理服务年总需求约 1.4 万亿元，现有保险、补贴、家庭支出合计不足 5000 亿元，缺口超 9000 亿元。失能老人月均护理费普遍在 4500 元以上，重度失能老人居家、机构护理费用分别达到自身可支配收入的 0.9 倍、2.2 倍，农村家庭负担尤为沉重。第四，传统观念制约机构养老，城市失能老人入住机构比例为 15.9%，乡镇为 8.4%，农村仅 3.8%，多数家庭选择亲属居家照护，导致照护者被迫放弃工作，产生额外经济损失。

同时养老项目投资周期长、利润薄，资本市场参与积极性低，多数养老机构聚焦高收入群体，面向普通大众的普惠型照护机构供给不足。对此，需区分普通养老与长期照护服务，针对性出台扶持政策；严格落实《老年人能力评估规范》，实现分级评估、精准补贴；统筹民政、医疗、财政等部门资源，打通居家、社区、机构养老转介通道，并推动医疗资源向乡村下沉。

5.2 养老照护人才缺口与行业困境

养老护理人才短缺是制约长期照护发展的核心瓶颈。相关数据显示，国内养老护理人才潜在需求超千万，但目前在岗专业人员仅 30 余万人，养老护理员长期位列全国紧缺职业榜单。行业人才流失问题尤为突出，整体年流失率超 30%，背后是多重行业痛点。

工作层面，43.8% 的养老服务人员日均工作时长超 10 小时，6.2% 人员需要 24 小时随叫随到，仅 7% 人员每日工作时长维持在 8 小时以内，劳动强度极大。薪酬层面，超六成从业人员对薪资待遇不满，整体薪酬水平偏低。职业发展层面，行业社会认可度不高，职业晋升通道狭窄，康复治疗师、执业医师、营养师等专业技术人员占比不足 5%，专业人才断层严重。人员结构上，从业者以中年女性为主，整体学历偏低，新鲜血液补充不足。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

人才培育与激励需多管齐下。一是鼓励职业院校、高校开设养老护理、康复、养老管理等专业，深化校企合作搭建实训基地。二是将职业技能等级与薪酬、积分落户、住房保障等福利挂钩，完善灵活就业护理人员社保体系。三是增设养老护理专业技术职称，打通职业晋升通道。四是推动跨界人才转型，吸纳幼儿园教师、物业管理人员等进入养老行业。五是推广时间银行、志愿服务等互助模式，动员低龄老人、社区志愿者补充基层照护人力。

5.3 长期护理保险试点进展与制度完善

长期护理保险被称为社保 “第六险”，自 2016 年启动试点以来，试点范围持续扩容。截至 2025 年底，试点城市从最初 15 个拓展至 92 个，制度覆盖人群达 3.08 亿人，累计惠及超 330 万失能群众，基金累计支出超千亿元。全国定点长护服务机构达 1.2 万家，从业人员约 37 万人。国家明确规划，2028 年底长护险将在全国基本实现全覆盖，“十五五” 期间完成全面建制，起步阶段重点保障重度失能人员。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

当前长护险仍存在诸多短板。筹资方面，基金过度依赖医保基金划转，个人与单位缴费意愿低迷，财政补贴压力持续增大。覆盖范围方面，多数试点仅覆盖城镇职工，城乡居民、灵活就业人员保障不足，补贴侧重重度失能群体，轻中度失能人群需求未被满足。保障水平方面，试点地区年人均保障金额 2-3 万元，月度标准约 2000 元，仅能覆盖三成护理费用。监管层面，存在保险金被挪用、套取的道德风险，保险与康复医疗服务衔接不畅。此外，各地分为定额、定比、混合三种筹资模式，标准不统一，阻碍全国统筹。

目前人寿保险与长护险责任转换试点有序推进，允许符合条件的寿险保单转换为护理给付，短期补充保障缺口，但符合条件的保单规模有限，赔付标准尚未统一。制度完善路径包括：制定全国统一的失能鉴定、服务、经办标准；优化筹资结构，区分地区、群体设置差异化缴费标准，加大欠发达地区财政支持；逐步将城乡居民、灵活就业人员纳入保障范围，提升轻中度失能群体保障力度；强化监管，杜绝资金挪用，打通保险与康复医疗的衔接通道；引导保险公司开发多元化商业长护险产品，扩大保单转换业务范围，避免 “有保险、无服务” 的现象。

PART 06

第六章 数字科技助力养老产业

6.1 软硬件适老化改造现状与优化方向

数字经济与养老产业深度融合，2023 年国内数字经济核心产业增加值 127555 亿元，占 GDP 比重 9.9%，中老年群体已成为新增网民主力。养老场景适老化改造分为硬件改造与软件改造两大板块。

硬件改造集中在居家、社区、养老机构，智能手环、电子围栏、智能护理床、跌倒探测设备、紧急呼叫系统等产品广泛应用，可实现健康监测、定位、紧急救助一体化。但改造呈现分层特征，高端智能设施集中在盈利性养老机构，政府补贴仅覆盖特殊困难老人，全面市场化受资金、老年人支付意愿制约推进缓慢。

软件改造方面，各大 APP、银行客户端陆续推出大字版、关怀版，但普遍存在版本标识混乱、操作入口隐蔽、界面交互复杂、验证码繁琐等问题。弹窗广告、诱导支付等乱象，也给老年用户带来资金安全隐患。金融领域的适老化改造相对完善，银行线下增设无障碍坡道、长者专属柜台，线上推出老年版 APP，搭配一键求助、远程视频服务，同时强化反欺诈风控。

优化举措包括：统一适老化软件技术标准，放大字体图标、简化操作、提升方言语音识别能力，清理恶意弹窗；建立多元化资金筹措机制，将部分适老化产品纳入社保范围；针对视力、听力障碍群体优化产品设计，增设人工客服与线下帮扶渠道，弥合老年数字鸿沟。

6.2 数字技术多元化赋能养老全场景

以 AI、大数据、可穿戴设备为代表的数字技术，全面渗透健康管理、安全防护、医疗诊疗等养老场景。跌倒是 65 岁以上老年人伤害死亡的首要原因，AI 跌倒检测、智能监测手环、室内定位设备可实现实时预警与紧急呼叫，大幅降低意外风险。可穿戴设备动态监测心率、血压、血糖等体征数据，结合大数据生成健康报告，支撑日常健康管理。视听辅助、AR/VR 等技术，则帮助感官障碍老人提升生活质量。

医疗领域，互联网诊疗、数字人医嘱、远程随访逐步普及，有效解决老年人反复就医、遗忘医嘱等痛点。但行业仍存在短板：老年群体智能产品购买意愿与支付能力偏低，企业研发投入高、盈利困难；养老平台收集大量个人隐私数据，信息泄露风险突出。未来需联动社会力量降低研发成本，建立养老数据安全规范，同时结合线下服务，降低老年人使用门槛，推动智慧养老普惠化。

6.3 养老机器人发展机遇与挑战

国内养老机器人分为护理机器人、康复机器人、陪伴机器人三大类。其中康复机器人技术相对成熟，护理机器人、陪伴机器人仍处于发展初期。技术瓶颈十分突出：护理机器人难以模拟翻身、转移等复杂人体动作，无法独立完成重度照护工作，仅能作为护理员辅助工具；各类机器人在复杂居家场景下应对突发状况的能力不足，医工融合程度低，安全性有待提升；陪伴机器人情感交互薄弱，神态、语音生硬，难以满足老年人情感需求。

产业化困境同样显著。养老机器人研发、制造成本高昂，普通家庭与中小型养老机构无力采购；长护险、社保暂未覆盖相关费用，政策支撑不足；行业投资回报周期长，资本市场参与谨慎。目前多地尝试机器人租赁、政府购买服务等模式，降低使用门槛。

行业发展建议：推进产学研合作，突破核心技术，提升机器人灵活性、安全性与情感交互能力；参考日本高额采购补贴政策，对养老机器人给予财政扶持，探索将智能养老设备纳入长护险保障范围；推动养老机器人与居家智能设备互联互通，打造一体化智慧养老场景；完善行业质量标准与监管体系，规范市场发展。数据显示，国内养老机器人市场规模预计 2026 年将达到 105 亿元，长期增长潜力可观。

PART 07

第七章 总结与行业未来展望

7.1 行业整体现状总结

人口深度老龄化、“未富先老” 将长期成为我国基本国情，2025 年末国内 60 岁及以上人口突破 3.2 亿，未来十年老年人口每年新增超千万，劳动年龄人口持续缩减，养老事业与产业面临多重压力。政策层面，国内已搭建起覆盖中长期、全维度的养老政策顶层框架，养老保险、延迟退休、长护险、银发经济、人才建设等配套规则持续落地，养老设施、补贴、适老化改造等民生工程稳步推进。

养老金三大支柱结构性失衡问题依旧严峻，第一支柱收支压力加剧，第二支柱覆盖范围狭窄，第三支柱开户规模快速增长但资金沉淀不足，区域、城乡、不同职业群体的养老金待遇差距突出，公平性与可持续性成为制度改革核心。延迟退休政策正式落地，将逐步改善劳动力结构与养老金收支，但不同行业受冲击程度不一，弹性规则、弱势群体保障等配套制度仍需完善。

老年人再就业与银发经济迎来发展机遇，老年人力资源价值逐步释放，2025 年银发经济规模达 8-9 万亿元，文旅、智能产品、养老金融等赛道快速增长。但年龄歧视、法律保障缺失、消费观念保守、产品同质化等问题，持续制约行业扩容。失能老人长期照护是当前最突出的痛点，超千万的护理人才缺口、供需严重错配、支付能力不足形成多重阻碍；长期护理保险试点成果显著，2025 年底覆盖超 3 亿人群，但筹资、保障、监管等环节仍存在短板，全国统筹推广难度较大。

数字科技为养老产业转型升级提供新动能，软硬件适老化、智能监测、互联网医疗、养老机器人等应用场景不断丰富，但数字鸿沟、技术瓶颈、成本过高、隐私安全等问题尚未解决。整体来看，国内养老产业呈现碎片化特征，产业链协同不足，投资周期长、风险高，社会资本参与积极性有待提升。

7.2 未来改革与发展重点

第一，深化养老金体系结构性改革。持续优化三大支柱结构，扩大企业年金、职业年金覆盖范围；丰富个人养老金产品品类，优化税收规则与资金领取机制；推进养老金全国统筹，缩小区域、城乡、群体待遇差距；借鉴国际经验完善养老金投资体系，提升基金收益与精算平衡能力。

第二，完善延迟退休全链条配套政策。根据行业工种、群体特征制定差异化执行方案，健全 “早退折扣、延退补贴” 的调节机制；针对重体力劳动者、女性群体、多子女家庭探索弹性退休规则；强化高龄劳动者职业健康、工伤医疗等权益保障。

第三，规范老年就业，壮大银发经济。健全老年就业法律法规，破除年龄歧视，搭建就业服务与培训体系；培育多样化老年岗位，推广互助养老模式。完善银发经济行业标准与监管体系，引导企业研发高附加值产品；推进公共设施全面适老化，整合产业链资源，吸引社会资本入局，释放银发消费潜力。

第四，攻坚失能老人长期照护难题。加大普惠型照护机构扶持力度，优化养老设施城乡布局；完善养老人才培养、薪酬、晋升全链条激励机制；加快长护险全国推广，优化筹资、保障、监管规则，打通保险与照护服务的联动通道，构建多层次长期照护保障体系。

第五，推动数字科技与养老深度融合。统一适老化技术标准，弥合老年数字鸿沟；加大养老科技研发投入，突破机器人等核心技术；完善数据安全法规，保护老年用户隐私；出台补贴、保险衔接政策，推动智能养老设备普惠落地。

第六，强化多部门协同治理。统筹民政、人社、医保、卫健、金融等部门资源，打破政策壁垒，推动养老、医疗、育儿、社区服务联动；区分养老事业的公益性与养老产业的市场化属性，在保障特殊老年群体基本权益的基础上，激发市场活力，推动养老事业与产业高质量协同发展。

老有所养是民生底线。面对持续加深的人口老龄化挑战，我国需以政策为引领、产业为支撑、科技为助力，持续破解养老领域各类痛点，逐步构建覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次养老体系，切实保障亿万老年人的晚年福祉。